RADNOR, Pa. dan SCHWABMÜNCHEN, Jerman, 12 April 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), penyedia global terkemuka untuk produk dan layanan penting bagi pelanggan di bidang ilmu hayati dan teknologi canggih & terapan industri material, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Ritter GmbH yang dimiliki secara pribadi dan afiliasinya dalam transaksi tunai dengan harga pembelian ekuitas di muka sekitar €890 juta tergantung pada penyesuaian akhir pada penutupan dan pembayaran tambahan berdasarkan mencapai tonggak kinerja bisnis masa depan.
Berkantor pusat di Schwabmünchen, Jerman, Ritter adalah produsen bahan habis pakai penanganan cairan dan robotik berkualitas tinggi dengan pertumbuhan tercepat, termasuk ujung konduktif yang dirancang untuk memenuhi standar.Bahan habis pakai yang sangat penting ini digunakan dalam berbagai skrining molekuler dan aplikasi diagnostik, termasuk reaksi berantai polimerase waktu nyata (PCR), uji non-molekul seperti immunoassay, teknologi diagnostik in vitro (IVD) throughput tinggi yang muncul termasuk generasi berikutnya sekuensing, dan sebagai bagian dari penemuan obat dan uji coba klinis dalam aplikasi farmasi dan biotek.Secara kolektif, aplikasi ini mewakili hampir $7 miliar pasar yang dapat dialamatkan dengan potensi pertumbuhan jangka panjang yang menarik.
Jejak manufaktur presisi tinggi Ritter mencakup 40.000 meter persegi ruang produksi khusus dan 6.000 meter persegi ruang bersih ISO Kelas 8 yang menyediakan kapasitas signifikan untuk pertumbuhan berkelanjutan.Sebagian besar bisnis Ritter saat ini difokuskan untuk melayani penyedia sistem diagnostik dan OEM penanganan cairan.Jangkauan geografis dan komersial saluran global terkemuka Avantor dan akses pelanggan yang mendalam akan secara signifikan meningkatkan potensi pendapatannya dan memberikan peluang purnajual yang lebih luas.
"Akuisisi Ritter menandai langkah selanjutnya dalam transformasi Avantor yang sedang berlangsung," kata Michael Stubblefield, Presiden dan CEO Avantor."Kombinasi ini akan secara signifikan memperluas penawaran kepemilikan kami ke pasar akhir biofarmasi dan perawatan kesehatan dan secara signifikan meningkatkan penawaran Avantor untuk alur kerja otomatisasi lab yang penting. Bisnis gabungan kami juga memiliki karakteristik serupa termasuk profil pendapatan yang berulang, berdasarkan spesifikasi, dan portofolio yang didorong oleh konsumsi. produk yang diproduksi dengan standar yang tepat yang meningkatkan proposisi nilai pelanggan kami yang unik."
"Transaksi yang diusulkan ini membantu kedua belah pihak, serta pelanggan lama dan baru," kata Johannes von Stauffenberg, CEO Ritter."Portofolio luas Avantor digunakan oleh ribuan ilmuwan dan laboratorium di hampir setiap tahap kegiatan penelitian, pengembangan, dan produksi yang paling penting. Kami sangat antusias untuk menggabungkan produk presisi tinggi dan kemampuan manufaktur tercanggih kami dengan produk global Avantor. jangkauan dan semangat yang kuat untuk mencapai terobosan ilmiah."
Transaksi ini memanfaatkan rekam jejak kesuksesan M&A Avantor yang telah terbukti dengan transaksi yang beragam, mulai dari akuisisi kecil hingga akuisisi transformasional besar.Sejak 2011, perusahaan telah berhasil menyelesaikan 40 transaksi, menggunakan lebih dari $8 miliar modal dan menghasilkan lebih dari $350 juta dalam sinergi EBITDA.
"Kami berharap dapat menambahkan anggota tim Ritter yang sangat terampil di Jerman dan Slovenia ke dalam keluarga Avantor," tambah Mr. Stubblefield."Mirip dengan Avantor, Ritter melayani aplikasi yang sangat diatur, berdasarkan spesifikasi dan bergantung pada model inovasi berbasis kolaborasi untuk melayani pelanggannya. Kedua perusahaan berbagi budaya inovasi dan keunggulan yang kuat, serta komitmen yang jelas terhadap keberlanjutan."
Detail Keuangan dan Penutupan
Transaksi ini diharapkan akan segera ditambahkan ke laba per saham yang disesuaikan (EPS) setelah penutupan dan diantisipasi untuk meningkatkan pertumbuhan pendapatan dan profil margin Avantor.
Avantor mengharapkan untuk membiayai semua transaksi tunai dengan uang tunai yang tersedia dan penggunaan pinjaman berjangka tambahan.Perusahaan mengharapkan bahwa rasio leverage bersih yang disesuaikan pada saat penutupan akan mendekati 4,1x hutang bersih terhadap EBITDA yang disesuaikan dengan LTM pro forma, dengan deleveraging yang cepat setelahnya.
Transaksi ini diharapkan akan selesai pada kuartal ketiga tahun 2021, dan tunduk pada kondisi adat, termasuk penerimaan persetujuan peraturan yang berlaku.
Penasehat
Jefferies LLC dan Centerview Partners LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Avantor, dan Schilling, Zutt & Anschütz bertindak sebagai penasihat hukum.Goldman Sachs Bank Europe SE dan Carlsquare GmbH bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Ritter, dan Gleiss Lutz bertindak sebagai penasihat hukum.Pembiayaan akuisisi yang berkomitmen penuh telah disediakan oleh Citigroup Global Markets Inc.
Penggunaan Ukuran Keuangan Non-GAAP
Selain ukuran keuangan yang disiapkan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), kami menggunakan ukuran keuangan non-GAAP tertentu, termasuk EPS yang disesuaikan dan EBITDA yang disesuaikan, yang mengecualikan biaya terkait akuisisi tertentu, termasuk biaya untuk penjualan persediaan yang dinilai kembali pada tanggal perolehan dan biaya transaksi yang signifikan;restrukturisasi dan biaya/penghasilan lainnya;dan amortisasi aset tidak berwujud terkait akuisisi.EPS yang disesuaikan juga mengecualikan keuntungan dan kerugian tertentu lainnya yang terisolasi atau tidak dapat diharapkan terjadi lagi dengan keteraturan atau prediktabilitas, ketentuan/manfaat pajak yang terkait dengan item sebelumnya, manfaat dari pengkreditan kredit pajak, dampak audit atau peristiwa pajak yang signifikan. dan hasil operasi yang dihentikan.Kami mengecualikan item di atas karena berada di luar operasi normal kami dan/atau, dalam kasus tertentu, sulit untuk diramalkan secara akurat untuk periode mendatang.Kami percaya bahwa penggunaan ukuran non-GAAP membantu investor sebagai cara tambahan untuk menganalisis tren yang mendasari bisnis kami secara konsisten di seluruh periode yang disajikan.Pengukuran ini digunakan oleh manajemen kami untuk alasan yang sama.Rekonsiliasi kuantitatif EBITDA yang disesuaikan dan EPS yang disesuaikan dengan informasi GAAP yang sesuai tidak disediakan karena ukuran GAAP yang dikecualikan sulit diprediksi dan terutama bergantung pada ketidakpastian masa depan.Item dengan ketidakpastian masa depan termasuk waktu dan biaya kegiatan restrukturisasi masa depan, biaya yang terkait dengan pensiun dini utang, perubahan tarif pajak dan item non-berulang lainnya.
Panggilan konferensi
Avantor akan mengadakan panggilan konferensi untuk membahas transaksi pada hari Senin, 12 April 2021, pukul 8:00 EDT.Untuk berpartisipasi melalui telepon, silakan hubungi (866) 211-4132 (domestik) atau (647) 689-6615 (internasional) dan gunakan kode konferensi 8694890. Kami mendorong peserta untuk bergabung 15-20 menit lebih awal untuk menyelesaikan proses pendaftaran.Siaran web langsung dari panggilan tersebut dapat diakses di bagian Investor di situs web kami, www.avantorsciences.com.Siaran pers dan slide transaksi juga akan diposting ke situs web.Tayangan ulang panggilan tersebut akan tersedia di bagian Investor di situs web di bawah "Acara & presentasi" hingga 12 Mei 2021.
Tentang Avantor
Avantor®, sebuah perusahaan Fortune 500, adalah penyedia global terkemuka untuk produk dan layanan penting bagi pelanggan di industri biofarmasi, perawatan kesehatan, pendidikan & pemerintahan, dan teknologi canggih & bahan terapan.Portofolio kami digunakan di hampir setiap tahap kegiatan penelitian, pengembangan, dan produksi terpenting di industri yang kami layani.Jejak global kami memungkinkan kami untuk melayani lebih dari 225.000 lokasi pelanggan dan memberi kami akses luas ke laboratorium penelitian dan ilmuwan di lebih dari 180 negara.Kami menggerakkan sains untuk menciptakan dunia yang lebih baik.Untuk informasi lebih lanjut, silakan kunjungi www.avantorsciences.com.
Pernyataan berwawasan ke depan
Siaran pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan.Semua pernyataan selain pernyataan fakta sejarah yang termasuk dalam siaran pers ini adalah pernyataan berwawasan ke depan.Pernyataan berwawasan ke depan membahas ekspektasi dan proyeksi kita saat ini terkait dengan transaksi yang diumumkan dengan Ritter serta kondisi keuangan, hasil operasi, rencana, tujuan, kinerja masa depan, dan bisnis kita.Pernyataan-pernyataan ini dapat didahului oleh, diikuti oleh, atau menyertakan kata-kata "bertujuan", "mengantisipasi", "percaya", "memperkirakan", "mengharapkan", "memperkirakan", "berniat", "mungkin", "pandangan", " rencana," "potensi," "proyek," "proyeksi," "mencari," "bisa," "bisa," "mungkin," "harus," "akan," "akan," negatif daripadanya dan kata-kata lain dan istilah yang memiliki arti serupa.
Pernyataan berwawasan ke depan secara inheren tunduk pada risiko, ketidakpastian, dan asumsi;mereka bukan jaminan kinerja.Anda tidak boleh terlalu mengandalkan pernyataan ini.Kami mendasarkan pernyataan berwawasan ke depan ini pada ekspektasi dan proyeksi kami saat ini tentang peristiwa di masa depan.Meskipun kami percaya bahwa asumsi kami yang dibuat sehubungan dengan pernyataan berwawasan ke depan adalah wajar, kami tidak dapat meyakinkan Anda bahwa asumsi dan harapan akan terbukti benar.Faktor-faktor yang dapat berkontribusi terhadap risiko, ketidakpastian, dan asumsi ini termasuk, namun tidak terbatas pada, faktor-faktor yang dijelaskan dalam "Faktor Risiko" dalam Laporan Tahunan 2020 kami pada Formulir 10-K untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, yang ada dalam arsip dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS ("SEC") dan tersedia di bagian "Investor" di situs web Avantor, ir.avantorsciences.com, di bawah judul "Pengarsipan SEC," dan dalam Laporan Kuartalan berikutnya pada Formulir 10-Q dan dokumen lain file Avantor dengan SEC.
Semua pernyataan berwawasan ke depan yang diatribusikan kepada kami atau orang-orang yang bertindak atas nama kami secara tegas memenuhi syarat secara keseluruhan oleh pernyataan peringatan di atas.Selain itu, semua pernyataan berwawasan ke depan hanya berlaku pada tanggal siaran pers ini.Kami tidak berkewajiban untuk memperbarui atau merevisi pernyataan berwawasan ke depan kepada publik, baik sebagai akibat dari informasi baru, peristiwa di masa depan, atau selain dari yang dipersyaratkan berdasarkan undang-undang sekuritas federal.
Waktu posting: 21 Apr-2022